Durch die Regulierung in den vergangenen Jahren und das weiterhin niedrige Zinsniveau bei gleichzeitig geändertem Kundenverhalten durch die zunehmende Digitalisierung und die zunehmende Vielfalt an Anbietern von Finanzdienstleistungen, ist das Erzielen von auskömmlichen Erträgen für Kreditinstitute zunehmend eine Herausforderung.

So hat sich die Ertragssituation, gemessen am Jahresüberschuss und insbesondere der Eigenkapitalrentabilität, der Finanzinstitute in den vergangenen Jahren deutlich verschlechtert.^[1] Auch sind die Aussichten für das aktuelle und die kommenden Jahre vor dem Hintergrund der realwirtschaftlichen Krise durch die Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie stark eingetrübt.

Ein Betätigungsfeld, das in den vergangenen Jahren bei vielen Kreditinstituten eher eine untergeordnete Rolle gespielt hat, sind die Eigengeschäfte. Auch in diesem Bereich haben die externen Einflussfaktoren eine große Bedeutung für die Ertragssituation. Gleichzeitig zeigen die Verwerfungen an den Geld- und Kapitalmärkten im Zuge der aktuellen Marktsituation, wie herausfordernd eine angemessene Risikosteuerung in diesem Bereich ist. Dennoch bieten sich auch zahlreiche Möglichkeiten, mithilfe von Eigengeschäften die Ertragssituation zu stabilisieren.

Die Eigengeschäftssteuerung hat durch die zahlreichen Anknüpfungspunkte zahlreiche Wechselwirkungen zu anderen Bereichen in der Banksteuerung aber auch zum Vertrieb, sodass eine ganzheitliche Betrachtung des Themas sinnvoll ist.

^[1] Vgl. Deutsche Bundesbank: Monatsbericht 09/2020, S. 75 ff.